Opções Spx Último Dia De Negociação

Last Day to Trade Opções estão desperdiçando ativos. Eles estabeleceram vidas e, uma vez que expiram, deixaram de existir. Por esse motivo, é importante entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para trocar essa colocação ou chamada é. Para se a posição não for fechada, então ela expirará sem valor ou estará sujeita a exercício automático. O último dia de negociação pode variar de acordo com o tipo de contrato de opções ou produto. Aqui estão algumas orientações que podem ajudar. Uma vez que uma posição de opção é aberta, ela pode ser fechada a qualquer momento através de uma transação de compensação. Usando o Microsoft (MSFT) como exemplo, se eu comprar 10 opções de chamadas do MSFT em 30 de janeiro, posso sair ou fechar a posição vendendo 10 chamadas de MSFT em 30 de janeiro. Eu posso comprar para abrir ou vender para abrir novas posições. Depois disso, posso vender-para-fechar ou comprar-fechar para sair do comércio. Se uma opção for in-the-money e a posição for mantida até o vencimento, o contrato estará sujeito a exercício automático. Se, por exemplo, a MSFT estiver negociando para 31 em 21 de janeiro de 2012, a chamada de 30 de janeiro será auto-exercida. É in-the-money por 1. Se você é longo, você comprará o estoque em 30. Se você for curto, ligue para a atribuição e será solicitado a vender 100 ações em 30 para cada opção de compra que você vendeu. As opções em ações como MSFT e em fundos negociados em bolsa, como o SPDR 500 Trust (SPY), expiram no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por esse motivo, o último dia do comércio equitativo e as opções da ETF são na sexta-feira antes do vencimento. Se a posição não for fechada até o fechamento da negociação na vencimento sexta-feira, é muito tarde. O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a exercício automático. As opções Equity e ETF também possuem o recurso de exercício de estilo americano e podem ser exercidas em qualquer momento antes do vencimento. Portanto, se breve uma chamada de 30 de janeiro na MSFT e o contrato estiver dentro do dinheiro nos dias que se dirigem para o vencimento, você corre o risco de atribuição. Se for atribuído no contrato, você será convidado a vender o estoque (chamou) em 30. Nesse ponto, é muito tarde para fechar a posição. O contrato não existe mais. Foi exercido. (Clique aqui para mais dicas sobre antecipar a atribuição de contratos de opções curtas). Embora os contratos de opção de estilo americano possam ser exercidos em qualquer momento antes do vencimento, os contratos de estilo europeu só são exercidos no vencimento. Muitos dos índices de caixa mais populares, como o Índice SampP 500 (.SPX), o Índice NASDAQ 100 (.NDX), e o Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) possuem contratos de opções de estilo europeu. (Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker exclusivos - às vezes com um ou .1 que precede o ticker, como SPX ou. SPX). Além disso, a maioria dos índices de caixa se liquidam com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes do vencimento. Uma vez que os valores de liquidação dos contratos de opções são computados com o preço da sexta-feira, o último dia para negociar os contratos de opções é na quinta-feira antes do vencimento. Se você esperar até sexta-feira, é tarde demais. Os contratos expirarão sem valor ou estarão sujeitos a auto-exercício. Existem algumas exceções à regra. Por exemplo, as opções no Índice de Volatilidade do CBOE (.VIX) expiram em uma quarta-feira, que às vezes é anterior ou posterior à expiração padrão, dependendo do mês. Portanto, o último dia para trocar as opções VIX é na terça-feira. Além disso, o que é importante, nem todos os índices são de estilo europeu. Por exemplo, o índice SampP 100 (.OEX) possui o recurso de exercícios de estilo americano. Finalmente, um punhado de índices de caixa interrompem a negociação na sexta-feira antes do vencimento. Por exemplo, o OEX e as opções do índice SampP 100 de estilo europeu (.XEO) ainda estão sendo negociadas na sexta-feira antes do vencimento. Para resumir, o último dia das opções de comércio e ETF é na sexta-feira antes do vencimento e esses contratos liquidam o estilo americano. Se a expiração se aproxima e você não quer lidar com a atribuição de exercícios, feche a posição por meio de um comércio de compensação até a sexta-feira antes do vencimento. Muitos índices estabelecem estilo europeu e o último dia para o comércio é a quinta-feira antes do vencimento. Existem exceções como as opções VIX e OEX. Se você não tiver certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar uma troca. Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índice no site do Chicago Board Options Exchange. Caso contrário, pergunte ao seu corretor para o Último dia negociar por um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não ocupava cargos nos estoques ou problemas mencionados.5 Coisas que você precisa saber para trocar as opções do índice Aprenda estes conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo das negociações de opções, existem muitos, muitos produtos Que pode ser negociado. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por uma boa razão, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 Mitos de negociação VIX Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se deseja trocar as opções de índice com sucesso: 1: Opções do grande comércio de índices ativos sob o que o whatsquos chamou de estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são as opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes do vencimento, têm um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições de gama negativa e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque heshe tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende das negociações com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de bidask são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão semelhante ao índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas) para que a correlação não seja 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, no período de expiração do estilo americano típico de sexta-feira e as opções de índice maior não (ver 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se comercializam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções de SPY representam de perto uma 110 das opções do SPX IWM que representam de perto 110 das opções de. RUT QQQ representam de perto 140 de uma. NDX. 5: as opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace2012055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCSPY vs SPX Opções: Prós e contras de ETF versus opções de índice Depois de 30 anos como intermediário de bolsa e educador de mercado, não conheço nenhuma maneira melhor de gerar substancialmente renda mensal substancial (até 8-10 meses) do que Através da técnica especializada detalhada no livro The Monthly Income Machine. Isso dizia que as regras de entrada e saída para essas negociações de renda diferem um pouco, dependendo se você usa opções de ações individuais ou opções em cestas de ações, ou seja, opções de índice e a maioria de Exchange-Traded Fundos (ETFs). Vamos considerar a natureza e os prós e contras de cada um para uso em negócios de renda mensais, contrastando-os de duas maneiras. Opções sobre estoques individuais versus cestas de ações (índices e ETFs). Índices e ETFs no S amp P, Russell 2000, Nasdaq, etc. são menos voláteis (movimentos menos dramáticos para cima e para baixo) do que a maioria dos estoques individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada comercial. Conseqüentemente, as opções do Índice e do ETF (respondendo aos preços de uma cesta de ações) normalmente fornecem renda premium comparativamente menor do que as opções em muitas ações individuais ativas na mesma distância de preço de exercício do mercado atual. Compensar esse fator, as opções de índice e ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual para fazer um movimento suficientemente forte, em porcentagem, para ameaçar a rentabilidade de um spread de crédito de renda bem escolhido. Bottom line: você pode usar opções de estoque, índice ou ETF para os negócios mensais de spread de crédito, desde que você reconheça que eles exigem diferentes parâmetros de entrada, dependendo do 8220class8221 do subjacente. SPY (o ETF) versus o SPX (a opção do índice) para negociações baseadas em SampP. Esta questão, SPX vs SPY, surge frequentemente, juntamente com a mesma questão relacionada a: DJX vs. DIA, NDX vs. QQQ e RUT vs. IWM. Existem duas áreas principais em que precisamos contrastar para obter o que é melhor: diferenças na forma como elas trocam e diferenças de tratamento tributário. Diferenças relacionadas a negociação As opções SPX, DJX, NDX e RUT são opções de índice. São opções de estilo europeu, o que significa, entre outras coisas, que seu último dia de negociação mensal é diferente dos dos ETFs. As opções do índice expiram na terceira sexta-feira do mês, então seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs (Exchange Traded Funds) e são opções de estilo americano, e tanto o último dia de negociação como o dia de vencimento do investidor8217 para essas opções são os mesmos: a terceira sexta-feira do mês, assim como as opções individuais Estoques. Esta é uma diferença crítica, e não entender que isso pode custar caro a um investidor. Com a opção SPX e outras opções de índice, pode haver um grande desenvolvimento após o mercado de opções fechar na terceira quinta-feira do mês (último dia de negociação) 8230, que encerra todas as negociações nessas opções. Poderia haver um desenvolvimento durante a noite que faz com que o índice subjacente abrisse o caminho para cima ou para baixo na sexta-feira seguinte (dia de validade), mas o investidor da opção de índice é 8220 bloqueado.8221 Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação de O índice é determinado com base na ação do mercado no sexta-feira. Outra diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas e a liquidação ocorre apenas no dia do vencimento. As opções da ETF, por outro lado, podem ser atribuídas a qualquer momento, mas raramente seriam a menos que estivessem no meio do dinheiro8230 e os SaferTraders não permanecessem em posições que atingissem o status do dinheiro. Outra diferença significativa relacionada ao comércio é a liquidez e a questão relacionada com os spreads amplos ou estreitos. A liquidez do SPY ETF é muito maior que a de sua contraparte de índice SPX. Portanto, normalmente você pode esperar melhor (mais favorável) preencher as ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, existem diferenças no tamanho dos contratos. Por exemplo, o SPY é 110 o tamanho do SPX o IWM é 110 o tamanho do RUT o QQQ é 140 do tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos dos contratos SPY, IWM ou QQQ ETF para igualar o valor de suas contrapartes de índice e isso significa que você pagaria mais em comissão pelo mesmo efeito de energia de compra. No entanto, a maior desvantagem da comissão dos ETFs, como a SPY, pode ser mais do que compensada pelos spreads de ofertas e pedidos mais restritos dos ETFs, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento e o fato de que você ainda pode sair de uma posição na vencimento sexta-feira. Uma vantagem importante adicional da abordagem ETF vs. Index é que o investidor tem a oportunidade de aproveitar o movimento do mercado para adquirir maiores prêmios à medida que ele acumula os ETFs em diferentes preços no modo de igualar o efeito de poder de compra de um único Índice maior . Diferenças de tratamento fiscal Aqui há uma vantagem substancial para as opções do Índice. O IRS trata esses índices de forma diferente das ações (ou ETFs). As opções do Índice obtêm o tratamento especial da Seção 1256 que permite ao investidor ter 60 de um ganho a longo prazo (a uma taxa de imposto de 15) e os outros 40 tratados como curto prazo (na taxa regular de 35 ganhos de capital de curto prazo), mesmo que O cargo é ocupado por menos de um ano. Em contrapartida, os ETFs são tratados como ações ordinárias e, portanto, se mantiveram menos de um ano, todos os ganhos são tributados na menor taxa de ganhos de capital de curto prazo de 35. Assim, as opções do Índice podem ser melhores do ponto de vista fiscal. Você deve, naturalmente, consultar seu consultor fiscal para ver como essas implicações tributárias podem ou não ser significativas em sua situação. Há um resumo: OPÇÕES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, RUT Estilo europeu Pode exercer apenas no dia de validade Pode entrar ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração. Geralmente, tenha maior spread de oferta e oferta Último dia de negociação terceira quinta-feira do mês (dia antes do dia do vencimento) Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês Tratamento tributário 60 OPÇÕES ETF a longo prazo SPY, DIA, QQQ, IWM Estilo americano Pode exercer qualquer dia Pode entrar Ou sair da posição em qualquer momento antes do vencimento. Normalmente, tem uma oferta de oferta mais restrita Último dia de negociação terceira sexta-feira do mês Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês (mesmo no último dia de negociação) Tratamento fiscal completamente curto Quer saber mais sobre a máquina de renda mensal8221 8230 e receber 8211 sem nenhum custo 8211 Lee8217s inteiro Série de artigos conservadores de investimento 8220white papers8221 dicas de poder e artigos de instruções como este. Forneça suas informações de contato de e-mail abaixo (sua privacidade de e-mail será totalmente respeitada) Heres para você e seu sucesso de investimento Lee Finberg Options Income Specialist 8211 Small Risk. Grandes recompensas. Nota: Nós podemos 8211 e fazer o 8211 garantir sua satisfação com 8220The Monthly Income Machine8221 detalhou o modelo para investidores de renda conservadora. Ninguém, no entanto, pode garantir lucros no mercado. Para obter uma descrição completa dos riscos associados a tais investimentos, consulte Disclaimers. Disponível tanto em livros físicos como em versões eletrônicas. Versão do livro físico também é um dos melhores vendedores da Amazon. Basta CLICAR AQUI e obter acesso instantâneo GRATUITO ao relatório Lees This Pros Options Income Technique.